關(guān)于動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)的一些思考
在9月初的8月電池?cái)?shù)據(jù)出來以前，我覺得有必要對(duì)電池創(chuàng)新聯(lián)盟和SNE的7月數(shù)據(jù)做一些回顧。
PART 1 : 剩下那部分動(dòng)力電池去哪里了？
今年1-7月整個(gè)動(dòng)力電池的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了92.13GWh，超過全年動(dòng)力電池產(chǎn)量的83.42GWh。而裝機(jī)量也同樣達(dá)到了63.9GWh，超過了去年的63.65GWh。也就是說，現(xiàn)在1-7月還有28.23GWh（92.13GWh-63.9GWh）的電池不知道去哪里了？而對(duì)應(yīng)去年的數(shù)據(jù)為19.77GWh。這里面可能有幾個(gè)去向：
a）動(dòng)力出口：根據(jù)SNE的數(shù)據(jù)，CATL目前全球交付41.2GWh，而在國(guó)內(nèi)裝機(jī)量為31.42GWh，大概有10GWh的出口，而按照估算這里可能有20%-30%的估算誤差，因此可能有12-14GWh的出口量。
圖1 2021年1-7月的產(chǎn)量和裝機(jī)量
b）庫存：由于今年特殊的芯片問題，目前這個(gè)差距大概占到了裝機(jī)量的50%以上了。從這里預(yù)估，車企目前缺芯是實(shí)際情況，對(duì)于電池來看，根據(jù)規(guī)劃也是缺的。所以猜測(cè)備了一個(gè)月左右的庫存，大概在10GWh左右。
c）暫存庫：可能還有一些交付過程中的暫存環(huán)節(jié)，預(yù)估為50%的月需求量，在5GWh左右。
下面這個(gè)圖，能明顯看到當(dāng)前的背離程度：
圖2 2021年產(chǎn)量-裝機(jī)量的差值與2020年對(duì)比
值得注意的是，國(guó)內(nèi)在加速磷酸鐵鋰電池的滲透，隨著入門款車型大部分使用磷酸鐵鋰，這個(gè)需求量和供給量同樣在快速爬起來。而三元鋰電池的裝機(jī)量開始環(huán)比下降，也是一個(gè)非常重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
圖3 三元鋰和磷酸鐵鋰的產(chǎn)量和裝機(jī)對(duì)比
在這里需要補(bǔ)充一張圖，是中國(guó)的動(dòng)力電池占全球的比例，由于歐洲新能源車有一半的是PHEV，所以從裝機(jī)量來看，中國(guó)的裝機(jī)量占了全球的50%左右。2021年前7個(gè)月總的裝機(jī)量大概在137.1GWh左右。
圖4 中國(guó)和全球動(dòng)力電池裝機(jī)量的比例
PART 2：從供應(yīng)商角度的分析
下面這張圖是SNE的研究，今年CATL和LG的裝機(jī)量和其他電池企業(yè)迅速拉開距離，特別是松下的狀態(tài)還是很典型的。
圖5 SNE統(tǒng)計(jì)的1-7月全球裝機(jī)量
國(guó)內(nèi)二線企業(yè)下一波主要看鐵鋰電池的放量，如果確定性的往鐵鋰走，從比亞迪的數(shù)字能看到其他二線電池企業(yè)的潛力。
圖6 國(guó)內(nèi)電池企業(yè)1-7月的走勢(shì)
最后再來拆解下寧德時(shí)代。根據(jù)半年報(bào)的數(shù)據(jù)，2021年上半年CATL的產(chǎn)量為60.34GWh，根據(jù)儲(chǔ)能（46.9億）和動(dòng)力電池（304億）營(yíng)業(yè)額的比例，拆解下來儲(chǔ)能為8GWh，動(dòng)力電池為52.5GWh，同期1-6月動(dòng)力電池的產(chǎn)量為74.73GWh，也就是說寧德占比達(dá)到70%了。同期寧德的國(guó)內(nèi)裝機(jī)量為25.76GWh，總裝機(jī)量為52.6GWh，占比為48.9%?？梢娔壳笆袌?chǎng)集中度，裝機(jī)量集中度占比是滯后于產(chǎn)量集中占比的。由于產(chǎn)能的布局有一個(gè)先后順序，在2021年9月-12月，市場(chǎng)上的集中度會(huì)繼續(xù)往上走。
小結(jié)：
大概下周出來的8月動(dòng)力電池?cái)?shù)據(jù)就能有一定的反映，主要值得關(guān)注的是產(chǎn)量和裝機(jī)量的差距是不是會(huì)持續(xù)拉大，市場(chǎng)的占比差異是不是會(huì)持續(xù)拉大。
圖｜網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)截圖
作者簡(jiǎn)介：朱玉龍，資深電動(dòng)汽車三電系統(tǒng)和汽車電子工程師，著有《汽車電子硬件設(shè)計(jì)》。
來源：蓋世汽車大V說
作者：2030出行研究室